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El COVID 19 y las restricciones de movilidad han generado un importante impacto en la economía. Los reguladores y bancos lo han entendido, y han impulsado medidas de alivio, ya sea por iniciativa privada, regulación de bancos centrales o superintendencias, o por legislación.

Las medidas de alivio se ven reflejadas en los niveles de morosidad, que han sido prácticamente pausados (e.g. extensiones, periodos de gracia, aplazamientos), para dar tiempo a los clientes a mejorar su situación económica y reanudar sus pagos.

Por un lado, el incremento en el porcentaje de saldos vencidos en la cartera total no supera el punto porcentual (max 0.9 Puntos).

Tabla 1: Saldos Vencidos (%)

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, Consejo Monetario Centroamericano y Superintendencia de Bancos de Panamá.

Por otro, el aumento de las provisiones como porcentaje de los saldos vencidos, sólo en 2 países fue menor a los 9 puntos porcentuales, y en 6 de los 9 casos, mayor a los 28 puntos.

Tabla 2: Provisiones en Saldos Vencidos (%)

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, Consejo Monetario Centroamericano y Superintendencia de Bancos de Panamá.

El COVID 19 ha dividido a dos amigos inseparables, la morosidad y las provisiones, que en el pasado han estado en las buenas y las malas juntos, viajando en una misma dirección, pero ahora han tomado caminos distintos. La morosidad ha sido convencida por las promesas de las medidas de alivio, mientras que las provisiones, más desconfiadas, han tomado sus precauciones.

La incertidumbre no hace nada fácil saber si los niveles de morosidad pecan de optimistas o de mentirosas, o si los niveles de provisiones pecan de pesimistas.

Lo cierto es que seguimos monitoreando, en LeackStat, Inc. proyectamos escenarios de referencia que permiten simular los niveles de morosidad excluyendo el efecto de moratorias, tomando en cuenta indicadores tradicionales como el PIB, IMAE y Desempleo, pero también indicadores de alta frecuencia, como los reportes de movilidad de Google, nuevos casos COVID-19 y niveles de vacunación, entre otros, los cuales incorporamos en nuestros pronósticos y scores.

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